반응형 동일가중 포트폴리오2 Equal Weight 전략의 분산효과: 섹터 집중 완화와 상관관계 분석 Equal Weight 전략의 분산효과: 섹터 집중 완화와 상관관계 분석 동일가중 전략에서 분산이라는 개념의 중요성투자 전략에서 분산(diversification)은 수익의 안정성과 리스크 완화에 핵심적인 역할을 한다. 전통적인 시가총액 가중(Market Cap Weighted) 방식은 시장 대표성은 확보하되, 특정 섹터나 대형주에 지나치게 집중되는 구조적 편향이 발생한다. 이에 대한 대안으로 등장한 Equal Weight 전략은 구성 종목 모두에 동일 비중을 할당하여, 결과적으로 섹터 간 균형과 종목 간 균형을 동시에 추구하는 구조다.본 글에서는 Equal Weight 전략이 어떻게 분산효과를 향상시키며, 특히 섹터 집중도를 완화하는 구조적 특성을 갖는지에 대해 다루고자 한다. 이를 위해 이론적 기반과.. 2025. 5. 15. Equal Weight 전략의 수학적 기초와 효율적 포트폴리오 이론 Equal Weight 전략의 이론적 기반: 수학적 구조와 효율적 프레임워크Equal Weight 전략은 모든 자산에 동일한 비중을 부여하는 단순한 방식처럼 보이지만, 그 기저에는 고전적 포트폴리오 이론과 수학적 최적화 이론이 복합적으로 얽혀 있다. 이 글에서는 Equal Weight 전략의 정의, 수학적 표현, 그리고 효율적 투자론(Efficient Frontier)과의 관계를 학문적 수준에서 정교하게 분석한다. 이를 통해 투자자들이 동일가중 전략의 이론적 장점과 구조적 한계를 보다 깊이 있게 이해할 수 있도록 한다. Equal Weight 전략의 정의와 기본 가정Equal Weight 전략은 n개의 자산 {X₁, X₂, ..., Xₙ}으로 구성된 포트폴리오에 대해 각 자산의 투자 비중 wᵢ를 다음과 .. 2025. 5. 14. 이전 1 다음
