반응형 멀티팩터 전략3 퀀트 투자 전략의 핵심 – 정량지표 기반 펀더멘털 스크리닝 방법 정리 퀀트 기반 펀더멘털 필터링 전략 – 정량 지표로 종목을 고르는 방법퀀트 투자는 감정에 의존하지 않고, 수치화된 데이터를 바탕으로 투자 의사결정을 내리는 전략입니다. 특히 펀더멘털 데이터를 기준으로 종목을 선별하는 전략은 장기 성과의 기반이 되는 경우가 많습니다. 본 글에서는 정량적 기준에 따라 종목을 걸러내는 퀀트 필터링 전략의 구조와 주요 지표, 모델 설계 방식까지 상세히 설명합니다.목차펀더멘털 퀀트 전략의 기본 개념대표적인 필터링 지표군다중 팩터 조합 전략의 구조백테스트 설계의 핵심 원칙퀀트 필터링의 한계와 보완 방안 펀더멘털 퀀트 전략의 기본 개념펀더멘털 기반 퀀트 전략은 전통적인 가치투자나 성장투자에서 사용되던 재무 지표를 정량화하여 일관된 규칙으로 종목을 추출하는 전략입니다. 의사결정 과정은 다.. 2025. 5. 28. 팩터 투자 성과의 역사적 분석: 100년 수익률로 본 투자 전략의 진실 팩터 투자 성과의 역사적 분석: 1920년대부터 현재까지팩터 투자는 20세기 초부터 현대에 이르기까지 금융학계와 실무자 사이에서 꾸준히 진화해 온 전략적 투자 방식이다. 특히 팩터 기반 전략은 과거 데이터를 통해 장기적으로 검증 가능한 초과 수익의 원천을 밝히는 데 목적을 둔다. 본 글에서는 1920년대 이후 대표적인 팩터들이 어떤 방식으로 발견되었고, 각 시장 국면에서 어떤 성과를 나타냈는지 역사적 데이터에 기반해 분석한다. 팩터 투자의 개념과 기원팩터 투자는 자산의 기대 수익률이 특정 공통 요인(因子)에 의해 설명될 수 있다는 전제 하에 구성된다. 이 개념은 현대 포트폴리오 이론(MPT, 1952, Harry Markowitz)과 자본자산가격결정모형(CAPM, 1964, Sharpe)을 기반으로 발전.. 2025. 5. 13. 스마트 베타 투자 완전 분석: 6대 팩터 전략부터 실전 ETF 활용까지 스마트 베타 투자 전략의 모든 것: 팩터 기반 패시브의 진화목차1. 스마트 베타란 무엇인가?2. 스마트 베타 전략의 구조와 운용 방식3. 6대 주요 팩터의 정의와 수익 메커니즘4. 팩터 조합 전략: 멀티팩터 포트폴리오5. 스마트 베타 vs 전통 인덱스 투자 비교6. 실전 ETF 상품 분석 및 선택 기준 1. 스마트 베타란 무엇인가?스마트 베타(Smart Beta)는 전통적인 시가총액 가중 방식의 인덱스 투자에서 진화한 전략으로, 기업의 재무지표나 시장통계 등 특정 요인(Factor)을 기준으로 종목을 선별하고 가중치를 조정하는 규칙 기반 패시브 투자 전략이다. 이는 액티브 펀드의 알파 추구 요소를 계량화하여 수동적으로 운영한다는 점에서 능동성과 수동성의 중간지대에 해당한다. 스마트 베타는 저비용 구조를 .. 2025. 5. 11. 이전 1 다음
