반응형 액티브 투자5 시장 타이밍부터 테마 전략까지: 액티브 투자 전략의 모든 것 액티브 투자 전략 총정리: 시장 타이밍부터 테마 중심 운용까지액티브 투자는 시장 수익률을 초과하는 초과 수익(알파)를 달성하기 위해, 분석과 전략적 판단을 기반으로 종목을 선별하고 포트폴리오를 구성하는 투자 방식입니다. 이 글에서는 액티브 투자의 체계적인 분류와 각 전략의 적용 방식, 그리고 실제 사례를 구체적으로 소개합니다.목차1. 펀더멘털 기반 전략2. 테크니컬 분석 전략3. 매크로 및 시장 타이밍 전략4. 테마 중심 전략5. 이벤트 기반 전략6. 하이브리드 전략마무리 및 실전 팁 1. 펀더멘털 기반 전략펀더멘털 분석은 재무제표, 사업모델, 시장 지위 등을 평가하여 기업의 내재가치를 산정하고, 이를 기준으로 투자 여부를 결정하는 전략입니다.가치 투자 (Value Investing): 저평가된 기업을 .. 2025. 5. 25. ETF 투자 시작 전 꼭 알아야 할 나만의 전략 유형 찾기 초보 투자자를 위한 ETF 전략 입문서: 나는 어떤 전략형인가?ETF 투자는 과거보다 훨씬 접근성이 높아졌지만, 모든 투자자가 동일한 전략을 택해야 하는 것은 아닙니다. 패시브, 액티브, 퀀트 전략은 각각의 리스크 감수 태도, 투자 목적, 분석 방법론이 다르기 때문에 자신에게 적합한 전략 유형을 선택하는 것이 장기 성과에 핵심적인 영향을 미칩니다. ETF 전략 유형 분류의 이론적 배경경제학자 Harry Markowitz의 포트폴리오 이론(1952년)은 '기대수익률과 리스크 간의 균형'을 추구하는 투자 전략의 기초를 제공합니다. 이 이론은 투자 성향이 서로 다른 투자자들이 위험 회피 수준에 따라 서로 다른 최적 포트폴리오를 구성하게 된다는 점을 설명합니다. 이 철학은 오늘날 ETF 투자 전략의 구분에도 그.. 2025. 5. 8. 패시브 vs 액티브 vs 퀀트: 투자 전략별 수익률과 리스크 차이 전면 비교 패시브, 액티브, 퀀트 투자 전략 수익률과 리스크 비교: 어떤 방식이 유리한가?최근 개인 투자자부터 기관 자산운용사까지 다양한 전략이 혼재하는 가운데, 패시브, 액티브, 퀀트 세 가지 대표 투자 방식이 장기 수익률과 리스크 측면에서 어떠한 차이를 보이는지에 대한 객관적 분석은 투자 전략 수립의 핵심 기준이 됩니다.1. 전략 비교 기준 설정: 무엇을 비교할 것인가?세 가지 전략은 운용 방식과 수익률 추구 방향성에서 큰 차이를 보입니다. 본 비교에서는 다음의 기준을 적용합니다.수익률(Annualized Return): 연환산 기준 복리 수익률변동성(Standard Deviation): 연간 수익률의 표준편차리스크 조정 수익률(Sharpe Ratio): 무위험 수익률을 반영한 초과 수익률 효율성최대 낙폭(Ma.. 2025. 5. 8. 액티브 투자의 진실: 펀드매니저는 시장을 이길 수 있는가? 액티브 투자란 무엇이며, 시장을 이길 수 있는가?현대 투자이론에서 "시장을 이긴다"는 말은 단순한 수익률 우위를 넘는 개념입니다. 자본자산가격결정모형(CAPM)과 정보이론 기반의 효율적 시장가설(EMH)이 교차하는 지점에서, 액티브 펀드매니저는 어떤 근거로 시장을 초과수익률(outperformance)로 이기려 하는지 고찰해보아야 합니다.액티브 투자는 펀드매니저가 직접 종목을 선별하고 타이밍을 결정하여 벤치마크보다 더 나은 성과를 추구하는 방식입니다. 이에 따라 수수료는 높지만, 전략적으로 시장을 '능동적으로' 이기려는 시도라는 점에서 고액 자산가, 연기금, 프라이빗뱅킹(Private Banking) 등의 영역에서 널리 활용됩니다. 액티브 투자 이론의 기초: 알파(α)와 베타(β)CAPM에 따르면 총 수.. 2025. 5. 8. 이전 1 2 다음
