반응형 저변동성 ETF10 감정과 인지편향을 이기는 투자 – 행동재무학 기반 실전 전략과 포트폴리오 구성법 행동재무학 기반 투자전략 – 실전 사례와 포트폴리오 설계시장은 언제나 합리적으로 움직이지 않습니다. 투자자의 감정, 인지 편향, 집단 심리는 기업의 펀더멘털과 무관하게 주가를 크게 왜곡시킵니다. 이에 따라 최근에는 행동재무학을 기반으로 한 투자전략이 각광받고 있습니다. 본 글에서는 대표적인 심리 기반 투자 모델과 실전 포트폴리오 구성법, ETF/데이터 활용 사례를 정리합니다.목차행동 기반 전략의 개요심리 지표를 활용한 투자 전략실전 포트폴리오 설계 예시행동재무 기반 ETF 및 데이터 소스운용 시 주의사항과 확장 전략 행동 기반 전략의 개요행동 기반 투자 전략은 투자자 심리와 군중 행동의 반복 패턴을 데이터화하여, 주가의 과잉 반응이나 지연 반응을 포착하고 활용하는 방식입니다. 기본 구조는 다음과 같습니다.. 2025. 5. 29. ESG 스마트베타 ETF, 수익과 윤리의 균형 가능할까? 지속가능성과 수익률을 동시에 추구하는 ESG 스마트베타 ETF 전략의 이해ESG(Environmental, Social, Governance)는 기업의 비재무적 요소를 평가하는 새로운 투자 기준으로 자리 잡았으며, 이를 기반으로 한 스마트베타 ETF가 빠르게 확산되고 있다. 전통적인 시가총액 가중 ETF와 달리, ESG 점수와 팩터 기반 규칙을 동시에 반영하는 이 전략은 지속가능성과 초과수익이라는 두 마리 토끼를 동시에 잡을 수 있을지에 대한 논쟁의 중심에 있다. ESG 스마트베타 ETF란 무엇인가?스마트베타 ETF는 단순히 시장 지수를 추종하는 것이 아닌, 특정 요인(팩터)을 기반으로 종목을 선별하거나 가중치를 조정하는 규칙 기반 전략이다. 이 중 ESG 스마트베타는 여기에 '지속가능성'이라는 기준을 .. 2025. 5. 14. 팩터 투자 성과의 역사적 분석: 100년 수익률로 본 투자 전략의 진실 팩터 투자 성과의 역사적 분석: 1920년대부터 현재까지팩터 투자는 20세기 초부터 현대에 이르기까지 금융학계와 실무자 사이에서 꾸준히 진화해 온 전략적 투자 방식이다. 특히 팩터 기반 전략은 과거 데이터를 통해 장기적으로 검증 가능한 초과 수익의 원천을 밝히는 데 목적을 둔다. 본 글에서는 1920년대 이후 대표적인 팩터들이 어떤 방식으로 발견되었고, 각 시장 국면에서 어떤 성과를 나타냈는지 역사적 데이터에 기반해 분석한다. 팩터 투자의 개념과 기원팩터 투자는 자산의 기대 수익률이 특정 공통 요인(因子)에 의해 설명될 수 있다는 전제 하에 구성된다. 이 개념은 현대 포트폴리오 이론(MPT, 1952, Harry Markowitz)과 자본자산가격결정모형(CAPM, 1964, Sharpe)을 기반으로 발전.. 2025. 5. 13. 100만 원으로 시작하는 스마트 베타 포트폴리오 구성법 스마트 베타 ETF로 글로벌 분산: 100만 원으로 시작하는 실전 포트폴리오글로벌 자산 배분이란 용어는 이제 웬만한 투자자라면 한 번쯤 들어봤을 것이다. 하지만 실제로 이를 실행하려고 하면 어느 지역에 얼마를 배분해야 할지, 어떤 ETF를 선택해야 할지 막막한 경우가 많다. 본 글에서는 패시브 투자 전략 중에서도 팩터 기반의 스마트 베타 ETF를 활용하여, 100만 원이라는 제한된 자본으로 글로벌 분산 포트폴리오를 실전 구성하는 방법을 단계별로 설명한다. 스마트 베타 전략의 기본 구조스마트 베타(Smart Beta)는 전통적인 시가총액 가중 인덱스 투자 방식과 달리, 특정 투자 요인(Factor)을 기준으로 포트폴리오를 구성한다. 가장 일반적인 팩터로는 가치(Value), 모멘텀(Momentum), 품질.. 2025. 5. 13. 이전 1 2 3 다음
