반응형 팩터 투자14 ESG 팩터 vs 전통 팩터 비교: 수익률과 리스크 특성 분석 ESG 팩터 vs 전통 팩터 비교: 수익률과 리스크 특성 분석목차1. ESG 팩터란 무엇인가?2. 전통 팩터 투자와 Fama-French 모델3. ESG 팩터의 정량화: Sustainalytics 기준4. ESG vs 전통 팩터: 수익률과 리스크 비교5. 정리 및 투자 전략 상 시사점1. ESG 팩터란 무엇인가?최근 투자 전략에서 ESG 팩터(환경, 사회, 지배구조)는 전통적인 재무 팩터를 보완하는 대안으로 주목받고 있습니다. ESG 팩터는 기업의 지속가능성과 장기적 리스크에 대한 내재 정보를 담고 있다고 평가되며, 특히 장기 투자에서 리스크 조정 수익률을 높이는 역할을 할 수 있다는 주장이 제기되고 있습니다.하지만 ESG 팩터는 기존 팩터 투자 전략과 달리 정량화가 어렵고, 점수화 방식이 평가기관에 따.. 2025. 5. 20. 지속가능성과 수익률을 동시에 잡는 ESG 스마트베타 ETF 전략 완전 해설 지속가능성과 수익률을 동시에 추구하는 ESG 스마트베타 ETF 전략의 이해ESG(Environmental, Social, Governance)는 기업의 비재무적 요소를 평가하는 기준으로, 최근 투자자와 기관의 주요 관심사로 부상하고 있습니다. 여기에 스마트베타 ETF 전략이 결합되며 수익률 극대화와 윤리적 책임을 동시에 추구하는 복합 전략이 탄생했습니다. 본문에서는 ESG 점수의 산정 방식, 스마트베타와의 결합 구조, 실제 성과, 국내외 사례, 그리고 비판적 시각까지 포함한 확장된 분석을 제공합니다. 1. ESG 스마트베타 ETF란?스마트베타 ETF는 시가총액 비중 대신 특정 수익 요인(Factor)을 기반으로 종목을 선별하거나 가중치를 조정하는 전략입니다. ESG 스마트베타 ETF는 여기에 지속가능성 .. 2025. 5. 14. 팩터 투자 100년 성과 비교와 멀티팩터 전략의 미래 팩터 투자 성과의 역사적 분석: 1920년대부터 현재까지팩터 투자는 20세기 초부터 현대에 이르기까지 금융학계와 실무자 사이에서 진화해온 전략적 투자 방식입니다. 본 글은 100년에 걸친 팩터 이론의 발전 흐름과 실제 성과 데이터를 분석하여, 팩터의 실질적 수익 기여도와 한계를 동시에 조명합니다. 특히 주요 논문(Fama & French, Carhart, Ross 등)의 인용을 통해 이론적 정합성과 실증적 정당성을 확보합니다. 1. 팩터 투자란 무엇인가?팩터(Factor)란 자산 수익률의 공통된 결정 요인을 의미합니다. 자본시장에서는 이러한 요인을 정량화하여 초과 수익의 구조를 설명하고자 하며, 이는 Modern Portfolio Theory (Markowitz, 1952)와 Capital Asset P.. 2025. 5. 13. 100만 원으로 시작하는 글로벌 스마트베타 ETF 전략 스마트베타 ETF로 글로벌 팩터 분산 투자: 100만 원으로 시작하는 실전 포트폴리오 전략ETF를 활용한 분산투자는 많은 투자자에게 익숙한 전략이 되었지만, 막상 소액으로 글로벌 자산을 분산하려 하면 어디서부터 시작해야 할지 혼란스러운 경우가 많다. 특히 100만 원 이하의 자본으로 스마트베타 ETF를 활용해 실전 포트폴리오를 구성하려면 전략적 접근이 필수다. 본 글에서는 글로벌 팩터 투자 구조를 바탕으로, 소액으로도 실행 가능한 ETF 포트폴리오 구성법과 리밸런싱 전략, 예상 수익률 및 리스크를 분석한다. 목차1. 스마트베타 전략이란?2. 소액으로도 스마트베타를 활용하는 이유3. 100만원 투자 시 고려할 제약 조건4. 팩터 선정과 ETF 예시5. 실전 포트폴리오 구성안6. 리밸런싱 전략과 시점7. 팩.. 2025. 5. 13. 이전 1 2 3 4 다음
