반응형 투자 전략 분석2 2025년 GARP 투자 이론 총정리 – 성장성과 저평가 사이 균형 찾기 GARP 전략의 이론적 기초 – 성장성과 밸류의 균형은 가능한가?목차GARP 전략이란? 가치와 성장의 융합 이론GARP의 핵심: PEG Ratio의 의미성장주 vs 가치주, 그리고 GARP의 중도적 접근대표 펀드 매니저 사례와 이론적 배경 GARP 전략이란? 가치와 성장의 융합 이론GARP(Growth At a Reasonable Price) 전략은 말 그대로 “합리적인 가격에 성장주를 산다”는 접근입니다. 이는 순수 가치주 투자(저PBR, 저PER)나 고성장 추종 투자(고PER, 고PBR)와 달리, 일정 수준의 성장성과 함께 밸류에이션도 고려하는 균형 전략입니다.벤저민 그레이엄의 가치 투자, 필립 피셔의 성장 투자에 비해 GARP는 피터 린치(Peter Lynch)를 통해 실전적으로 정립되었다고 평가받.. 2025. 5. 27. Equal Weight 전략의 한계와 대안: 동적 가중 모델로의 진화 Equal Weight 전략의 한계와 대안: 동적 가중 모델로의 진화Equal Weight 전략은 단순한 포트폴리오 구성 원칙으로 널리 알려졌지만, 금융공학적 분석을 통해 드러나는 구조적 한계 또한 명확합니다. 본 글에서는 동일가중 전략의 수학적 구조를 해부하고, 그 취약점에 대한 이론적 근거를 제시하며, 대안으로 제시되는 '동적 가중(Dynamic Weighting)' 모델의 개념과 연구 흐름을 설명합니다.Equal Weight 전략의 구조적 특징Equal Weight 전략은 모든 투자자산에 동일한 비중(1/N)을 할당함으로써 특정 자산이나 섹터에의 편중을 회피하고 분산 효과를 극대화하려는 의도를 반영합니다. 특히 시가총액 가중 전략(Market Cap Weighted Index) 대비 대형주의 과도한.. 2025. 5. 17. 이전 1 다음
